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拉脱维亚政府收购PAREX银行始末

来源：2009-09-17 来源：驻拉脱维亚大使馆经济商务参赞处 2010年05月23日

2009-09-17 来源：驻拉脱维亚大使馆经济商务参赞处

2008年11月8日，拉脱维亚部长内阁决定，拉政府通过其国营银行—抵押及土地银行收购拉PAREX银行。这是拉金融业史无前例的事件，在拉社会各界引起了广泛关注和争议。现将拉财政部公布的收购原因、必要性及过程简介如下。

一、原因

2007年，美国高风险抵押信贷市场出现问题并波及到全球金融业，对欧盟金融市场也造成了冲击。2008年初，英国Northern Rock银行被国有化；下半年，美国Lehman Brothers和瑞典Carnegie等数家大型和知名银行及金融机构宣告破产。拉金融业和全球金融市场息息相关，国际金融市场出现动荡也引起了拉有关部门的关注。2008年夏季始，拉金融及资本市场委员会加强了对拉银行的监管力度，发现PAREX银行的问题十分突出，资金供应严重不足、资本足够率和流动比率急剧恶化、存款流失严重。因此，拉金融及资本市场委员会于10月31日禁止PAREX银行发放贷款和获取资金，并要求其立刻采取措施增加银行股本金。11月初，种种迹象表明，PAREX银行已濒临破产，政府收购该行也可能是稳定拉金融体系最有效的办法。PAREX银行出现危机的主要原因：1、全球金融市场动荡；2、储蓄尤其是周边国家居民储蓄快速外流；3、该行于2007年6月29日和2008年2月21日分别向银团借款5亿和2.75亿欧元，还款日期为2009年初，但因其有价证券价格骤跌，可能无力偿还借款；4、受全球金融危机影响，该行外国有价债券贬值，其又没有母公司给予资金支持。

二、必要性

如果拉政府不收购PAREX银行，该行将会立刻倒闭，从而给拉金融体系造成重大负面影响：1、根据拉《储蓄担保法》，拉政府将在三个月内向该行储户支付6.6亿拉特的赔偿金。当时拉储蓄担保金只有8290万拉特，差额部分须由国家财政拨款解决，但拉政府还没有与国际货币基金组织和欧盟等签署借款协议，所以无法落实这笔资金。2、许多在该行设有经常账户和工资账户的中央及地方政府机构将会遇到问题。2008年9月30日，这些机构在该行存款总额为1.43亿拉特。3、拉商业环境可能会因双向支付延误而受到实质性损害，进而导致国家经济下滑、资产流动受阻和储蓄减少。4、阻碍同业支付系统的正常运转。

拉政府收购PAREX银行意义重大，不仅对该行而且对拉金融业提供了支持，因为该行倒闭可能会产生连锁反应，会加剧金融恐慌情绪，导致大量资金流入外国银行，加深金融领域危机，进而对拉经济发展产生不利影响。拉央行指出，PAREX银行破产将会重创拉金融业和支付体系，削弱外国储户对拉的信任度。2008年9月底，PAREX银行是拉第二大银行，资产占拉银行业的13.8%，在拉零售业和公司交易中起着重要作用。2008年上半年，该行在开设账户（64.6万个）、签发支付卡（44.8万个）、客户信贷转账（450万笔）和凭卡支付（650万笔）等方面列第三；在信贷转账金额方面（165亿拉特）列第四；在凭卡支付金额方面（1.68亿拉特）列第二；在央行同业自动支付系统交易量和金额方面分列第四和第五；在央行拉特电子结算系统交易量和金额方面分列第二和第三；在央行同业欧元支付系统（TARGET2-Latvija）交易量和金额方面分列第二和第三，在EKS欧元支付交易量和金额方面均列第二；2008年10月16日—10月23日期间，该行货币市场交易额占拉货币市场交易总额的2%，而同年9月为23%；2008年9月底，该行吸收了拉居民13.6%的储蓄，包括个人储蓄14.5%，公司储蓄11.8%；该行公司和零售贷款市场份额分别为7.4%和8.8%，是主要的非居民储蓄银行，市场份额占26.2%。收购PAREX银行，将使拉金融体系得以稳定，也证明拉政府有能力对储户提供保障，这对增强储户信心至关重要。2008年10月，拉银行储蓄总额环比下降，但11月开始增长，表明储户对银行的信心开始回升。

三、过程

（一）收购PAREX银行多数股权

2008年11月初迹象清晰表明，拉政府如果不提供支持，PAREX银行必将倒闭。经激烈辩论和参考其它国家经验，拉政府最终决定收购PAREX银行多数股权。根据拉《宪法》105款之规定，政府可以不经股东同意收购银行股权，但复杂的法律程序将会延误收购时机。因此，拉政府决定和PAREX银行主要股东协商解决收购事宜。具体过程如下：

日期	内容
2008.11.3	金融及资本市场委员会、财政部、央行和PAREX银行两大股东V. Kargins和V. Krasovickis达成协议，拉政府以2拉特收购其在该行51%的股权（每位股东1拉特）。注：上述两股东拥有该行84.83%的股权。
2008.11.4- 11.21	金融及资本市场委员会评估该行贷款情况，发现该行资金缺口2百万拉特。
2008.11.4	部长内阁原则支持有关部门11.3日达成的协议。
2008.11.7	金融及资本市场委员会告知总理和财政部长，必须对PAREX银行采取强制措施。
2008.11.8	部长内阁决定，政府通过抵押及土地银行收购PAREX银行51%的股权。
2008.11.10	政府、抵押及土地银行和PAREX银行签署投资协议。根据该协议，V. Kargins和V. Krasovickis将其在该行51%的股权以2拉特的价格出售给抵押及土地银行。同日，财政部指示国库署存入该行定期存款199 999 924.63拉特。
2008.11.12	财政部要求国库署11月19日前在该行的定期存款达到1亿拉特，并与该行签署资金附属担保协议。同日，PriceWaterhouseCoopers公司开始对该行财务状况进行审计。
2008.11.27	评估政府收购后该行的金融投资组合是否得以改善。
2008.11.14	财政部与该行签署有关定期存款协议。
2008.11.25	欧委会同意拉政府接管PAREX银行。

（二）进一步措施

拉政府接管PAREX银行的消息公布后，拉社会各界反应不一。为确保该行和拉金融体制稳定，拉政府进一步采取了以下措施：

日期	内容
2008.11.25	鉴于V. Kargins和V. Krasovickis未能履行投资协议规定的部分义务，在和有关贷款人以及瑞典央行、国际货币基金组织、欧委会等协商后，政府开始考虑收购该行两大股东全部股权。
2008.12.1	鉴于该行存款外流严重和资金流动比率继续下降，部长内阁和金融及资本市场委员会决定，自即日起到2009年6月30日，对该行客户每月提款金额加以限制。
2008.12.3	部长内阁决定，政府通过抵押及土地银行收购V. Kargins和V. Krasovickis在该行的全部股权（84.83%），价格不变，仍为2拉特，另外15.17%的股权仍由原小股东持有。
2008.12.5	该行新的董事会成立，成员有Nils Melngailis（董事长）, Guntis Belavskis, Vladimirs Ivanovs and Valters Abelis。
2008.12.15	部长内阁决定，收购小股东Svenska Handelsbanken AB在该行的所有股权。2009年1月22日手续办妥后，抵押及土地银行在该行的股权增至85.15%。
2008.12.16	财政部要求国库署向该行投资43 386 275.94欧元，收购已签发的44 391 700欧元的短期国库券。
2008.12.16- 2009.1.26	PriceWaterhouseCoopers公司对该行财务、税务以及V.Kargins和V.Krasovickis提供的财务报告等进行审计。
2008.12.19	该行新的理事会成立。
2008.12.22	部长内阁决定，国库署向该行投资287 074 548欧元，收购已签发的300 000 000欧元的短期国库券。
2009.1.20	抵押及土地银行选定Nomura International plc为PAREX银行资产转让事务的首席顾问公司。稍后，部长内阁予以了批准。
2009.1.26	PriceWaterhouseCoopers公司起草评估报告。2009年1月，该行资金外流大幅减少，国库署也未追加新的投资。
2009.2.16- 2.17	如前所述，PAREX银行曾于2007年6月29日和2008年2月21日分别向银团借款5亿欧元和2.75亿欧元，还款日期为2009年初。鉴于其正进行资本重组，部长内阁支持延长PAREX银行还贷期限。
2009.2.24	部长内阁决定将抵押及土地银行在PAREX银行中的全部股份（85.15%）以2拉特+0.01欧元的价格转让给私有化局（公司）。欧洲复兴开发银行代表抵达里加，商讨与PAREX银行合作事宜。
2009.3.10	部长内阁同意PAREX银行还贷计划，即2009年3月30%（2.325亿欧元），2010年2月40%（3.1亿欧元），2011年5月30%(2.325亿欧元)。
2009.3.18	财政部长签署两份担保和补偿合同，以确保PAREX银行和银团达成还贷协议。

2008年11月10日—2009年3月17日，国库署在PAREX银行定期存款总额为8.373亿拉特，PAREX银行须在到期日将这些资金归还国家。PAREX银行抵押贷款合同金额为10.17拉特，远远大于国库署在该行的存款额。所以，政府收购PAREX银行实际花费仅为2拉特和1欧分。2008年12月18日，拉议会通过了《银行收购法》，为国家收购银行制定了法律框架和操作程序。

四、进一步发展

2009年4月16日，欧洲复兴开发银行同意购买PAREX银行25%+1的普通股，分别在PAREX银行资本项目和次级资本项目投资5750万和1550万拉特。目前，对PAREX银行的一些限制措施还未取消，短期目标是尽快恢复其正常经营活动，促进其早日健康地回到金融市场。

资料来源：拉脱维亚财政部